Crédito: Demanda alta, oferta cautelosa
A Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito (PTC), divulgada pelo Banco Central (BC) nesta quinta-feira (21), revelou que a demanda por crédito permanece robusta no último trimestre de 2024. No entanto, o levantamento apontou sinais de inflexão na oferta de crédito, especialmente para grandes empresas e crédito habitacional.
Realizada entre os dias 14 e 25 de outubro, a pesquisa entrevistou representantes de 71 instituições financeiras para avaliar as condições de crédito bancário em diferentes segmentos: grandes empresas, micro, pequenas e médias empresas (MPMEs), crédito ao consumo para pessoas físicas (PF) e crédito habitacional.
Segundo os dados, enquanto as condições de oferta de crédito foram moderadamente flexíveis no terceiro trimestre, o segmento de grandes empresas entrou em um campo restritivo, com expectativas de maior inadimplência e menor tolerância a riscos no quarto trimestre.
Famílias continuam com acesso ao crédito
Por outro lado, o estudo mostrou que as condições de crédito para pessoas físicas, voltadas ao consumo, devem permanecer favoráveis. O terceiro trimestre destacou fatores positivos, como maior tolerância ao risco, aumento na captação de clientes e um ambiente institucional mais competitivo.
Para o quarto trimestre, as instituições esperam uma leve piora em fatores como custo de funding (mobilização de recursos financeiros) e inadimplência, mas avaliam que esses impactos serão menos significativos no segmento de pessoas físicas. Além disso, a inadimplência das famílias deve apresentar queda em comparação ao trimestre anterior, refletindo uma melhora na capacidade de pagamento.
Cenário para micro, pequenas e médias empresas
As micro, pequenas e médias empresas (MPMEs) enfrentam um cenário misto. No terceiro trimestre, o segmento teve uma posição levemente positiva, mas os dados indicam que essa tendência pode mudar. O custo de financiamento e a inadimplência se apresentam como fatores mais restritivos no quarto trimestre, indicando uma redução nas condições favoráveis.
Apesar disso, a avaliação sobre a capacidade dessas empresas de honrar dívidas mostra sinais de leve melhora, reforçando o otimismo moderado para o segmento.
Grandes empresas e crédito habitacional enfrentam desafios
O segmento de grandes empresas e o de crédito habitacional para pessoas físicas devem enfrentar maiores restrições neste fim de ano. O custo e a disponibilidade de financiamento são apontados como fatores limitantes. Além disso, a pesquisa prevê que o segmento habitacional terá condições mais apertadas devido a um aumento na tolerância ao risco e restrições de funding.
Perspectivas para o mercado de crédito
A pesquisa destacou que a evolução da inadimplência no quarto trimestre deve apresentar uma melhora geral, especialmente no segmento de pessoas físicas. No entanto, o crédito habitacional e o financiamento para grandes empresas seguirão com restrições mais severas, refletindo as condições econômicas e as políticas das instituições financeiras.
Apesar dos desafios, o estudo reforça que a demanda por crédito no Brasil permanece estável, impulsionada principalmente pelo consumo das famílias e pela busca de estabilidade financeira das empresas.